第97章 发行债券
金权时代 作者:佚名
第97章 发行债券
1933年5月22日，上午十点，滙丰银行。
林慕白带著林慕兰来到滙丰银行贵宾室，正在和威廉士交谈。
这时，秘书敲门进来，“经理，陈建业先生和李文忠先生到了。”
“请他们进来。”
两分钟后，两个男人走进贵宾室。
走在前面的是陈建业，三十二岁，身材瘦高，穿著剪裁合体的灰色西装，戴金丝眼镜，典型的英伦范儿。
他手里拿著一个黑色公文包，步伐轻快，眼神锐利。
后面的是李文忠，四十岁，身材微胖，穿著深蓝色长衫，外面套著马褂，手里拿著一把摺扇。看起来像传统商人，笑容可掬，但眼睛里透著精明。
“林先生，这位是陈建业先生，渣打银行债券部高级经理。”威廉士向林慕白介绍，“这位是李文忠先生，华商银行副总经理，在本地金融界人脉很广。”
“两位请坐。”林慕白示意。
四人落座，侍者端上茶。
林慕白开门见山，“我准备在香港发行一笔债券，规模一百万港幣，期限五年，年息6%。想听听两位的专业意见。”
陈建业率先开口，“林先生，以当前市场利率，6%的息率很有吸引力。但问题是，抵押物是什么？发行目的是什么？这些决定了债券的信用评级和投资者信心。”
他的提问很直接，林慕白倒是欣赏这种风格。
“抵押物是林氏家族基金持有的航运资產，以及我在上海华兴银行的股权。”他说，“发行目的有两个，第一，为家族基金补充流动资金；第二，为华兴银行重组提供资金支持。”
李文忠摇著摺扇，慢条斯理地说：“林家的航运资產我知道，是优质资產。但上海华兴银行的股权……恕我直言，现在华资银行信用普遍不佳，这个抵押物恐怕会拖累整体评级。”
“所以需要两位帮忙。”林慕白坦然道，“如何包装，如何定价，如何销售，这些都需要专业操作。我的要求是一个月內完成发行，资金到帐。”
陈建业和李文忠对视一眼。
一个月，对发行债券来说，时间很紧。
“如果林家航运资產单独抵押，我可以做到。”陈建业说，“但加上华兴银行股权，难度就大了。除非……”
“除非什么？”
“除非能找到一家有实力的机构做担保。”陈建业推了推眼镜，“比如滙丰银行，或者渣打银行。有他们背书，投资者就会放心。”
林慕白看向威廉士。
威廉士苦笑，“林先生，滙丰可以承销，但做担保……需要总行批准，流程很长。”
“那就渣打。”林慕白当机立断，“陈先生，你在渣打，有没有把握爭取到担保？”
陈建业沉吟片刻，“可以试试。但条件是，债券的承销业务要全部交给渣打，而且林家要承诺，未来三年的金融业务，优先考虑渣打。”
“可以。”林慕白答应得很乾脆，“但担保费率要合理，不能高於市场水平。”
“这个我来谈。”陈建业眼中闪过自信的光芒。
李文忠这时开口，“林先生，除了银行担保，我还有个建议，找本地有实力的商家联合认购。我在潮州帮、福建帮都有些朋友，如果他们带头买，其他人就会跟。”
“能募到多少？”
“首批三五十万没问题。”李文忠说，“但前提是，他们要看到实实在在的利益。除了利息，最好还能有些其他好处。”
“比如？”
“比如优先获得林家航运的舱位，或者在上海华兴银行办理业务时的便利。”李文忠说得很实际，“生意人，讲的是互利互惠。”
林慕白点点头。
这个思路很好，把债券发行和实业合作结合起来，形成生態。
“那就这么定了。”他做出决定，“陈先生负责银行渠道，李先生负责商家渠道。两位可以组成一个联合工作小组，威廉士经理做协调。一周內拿出具体方案，包括发行结构、定价、销售计划、时间表。”
“没问题。”两人同时应道。
“另外，”林慕白补充，“我二姐林慕兰会参与这个项目，跟两位学习。请多指教。”
“应该的。”
正事谈完，气氛轻鬆了些。
李文忠收起摺扇，好奇地问：“林先生，听说您在上海收购华兴银行，还和日本人过了招。方便说说吗？”
林慕白笑了笑，简单讲了些能讲的部分。
陈建业听得很认真，最后感嘆，“林先生胆识过人。现在这个时局，敢和日本人正面周旋的华人银行家，不多了。”
“不是胆识，是不得已。”林慕白平静地说：“有些事，总得有人做。”
谈话持续了一个多小时。
结束时，林慕白与两人握手，“期待两位的好消息。”
“一定不负所托。”
送走两人，威廉士关上门，神情复杂地看著林慕白，“林先生，您真决定用渣打做担保？我们滙丰也可以爭取……”
“威廉士经理，”林慕白拍拍他的肩，“滙丰是我的合作伙伴，永远都是。但做生意，不能把所有鸡蛋放在一个篮子里。渣打有渣打的优势，华商有华商的渠道。我们要做的，是整合所有资源，把事情做成。”
威廉士释然了，“您说得对。是我狭隘了。”
离开滙丰时，已经是上午十一点。
回家后，他拿出今天与陈建业、李文忠会谈的记录，开始整理思路。
债券发行是第一步。
接下来，新加坡的橡胶园，美国的石油，南洋的布局，上海的银行，香港的基金……每一步都要走稳，走实。
下午两点五十分，苏文彬提前十分钟到达林家公馆。
他今天穿了身深蓝色西装，白衬衫，深红色领带，头髮用髮油梳得一丝不苟。手里拿著一个黑色皮质公文包，站在铁门外，深呼吸了几次。
说不紧张是假的。
虽然出身富商家庭，虽然有过滙丰伦敦总行的工作经歷，但这次面试不同，他要见的，是最近在香港金融圈声名鹊起的林慕白。
那个据说只用一个月就从三十万赚到一百多万的年轻人。
铁门缓缓打开，佣人引著他走进庭院。
苏文彬一边走一边观察。
典型的半山豪宅，但打理得很雅致。不是暴发户式的奢华，而是有品位的內敛。这让他对未见面的林慕白又多了几分好感。
主楼门口，一个穿著浅灰色西装的年轻人站在那里。
苏文彬愣了一下，这么年轻？看起来不过二十出头。
“苏先生？”年轻人开口，声音沉稳，“我是林慕白。欢迎。”
“林先生好。”苏文彬连忙上前握手。
林慕白的手很稳，力度適中，眼神清澈而锐利。这不是紈絝子弟的眼神，是经歷过风雨、见过世面的眼神。
“请进。”林慕白引著苏文彬走向书房。
“坐。”林慕白在主人位坐下，示意苏文彬坐对面。
佣人端上茶后退下。
第97章 发行债券
1933年5月22日，上午十点，滙丰银行。
林慕白带著林慕兰来到滙丰银行贵宾室，正在和威廉士交谈。
这时，秘书敲门进来，“经理，陈建业先生和李文忠先生到了。”
“请他们进来。”
两分钟后，两个男人走进贵宾室。
走在前面的是陈建业，三十二岁，身材瘦高，穿著剪裁合体的灰色西装，戴金丝眼镜，典型的英伦范儿。
他手里拿著一个黑色公文包，步伐轻快，眼神锐利。
后面的是李文忠，四十岁，身材微胖，穿著深蓝色长衫，外面套著马褂，手里拿著一把摺扇。看起来像传统商人，笑容可掬，但眼睛里透著精明。
“林先生，这位是陈建业先生，渣打银行债券部高级经理。”威廉士向林慕白介绍，“这位是李文忠先生，华商银行副总经理，在本地金融界人脉很广。”
“两位请坐。”林慕白示意。
四人落座，侍者端上茶。
林慕白开门见山，“我准备在香港发行一笔债券，规模一百万港幣，期限五年，年息6%。想听听两位的专业意见。”
陈建业率先开口，“林先生，以当前市场利率，6%的息率很有吸引力。但问题是，抵押物是什么？发行目的是什么？这些决定了债券的信用评级和投资者信心。”
他的提问很直接，林慕白倒是欣赏这种风格。
“抵押物是林氏家族基金持有的航运资產，以及我在上海华兴银行的股权。”他说，“发行目的有两个，第一，为家族基金补充流动资金；第二，为华兴银行重组提供资金支持。”
李文忠摇著摺扇，慢条斯理地说：“林家的航运资產我知道，是优质资產。但上海华兴银行的股权……恕我直言，现在华资银行信用普遍不佳，这个抵押物恐怕会拖累整体评级。”
“所以需要两位帮忙。”林慕白坦然道，“如何包装，如何定价，如何销售，这些都需要专业操作。我的要求是一个月內完成发行，资金到帐。”
陈建业和李文忠对视一眼。
一个月，对发行债券来说，时间很紧。
“如果林家航运资產单独抵押，我可以做到。”陈建业说，“但加上华兴银行股权，难度就大了。除非……”
“除非什么？”
“除非能找到一家有实力的机构做担保。”陈建业推了推眼镜，“比如滙丰银行，或者渣打银行。有他们背书，投资者就会放心。”
林慕白看向威廉士。
威廉士苦笑，“林先生，滙丰可以承销，但做担保……需要总行批准，流程很长。”
“那就渣打。”林慕白当机立断，“陈先生，你在渣打，有没有把握爭取到担保？”
陈建业沉吟片刻，“可以试试。但条件是，债券的承销业务要全部交给渣打，而且林家要承诺，未来三年的金融业务，优先考虑渣打。”
“可以。”林慕白答应得很乾脆，“但担保费率要合理，不能高於市场水平。”
“这个我来谈。”陈建业眼中闪过自信的光芒。
李文忠这时开口，“林先生，除了银行担保，我还有个建议，找本地有实力的商家联合认购。我在潮州帮、福建帮都有些朋友，如果他们带头买，其他人就会跟。”
“能募到多少？”
“首批三五十万没问题。”李文忠说，“但前提是，他们要看到实实在在的利益。除了利息，最好还能有些其他好处。”
“比如？”
“比如优先获得林家航运的舱位，或者在上海华兴银行办理业务时的便利。”李文忠说得很实际，“生意人，讲的是互利互惠。”
林慕白点点头。
这个思路很好，把债券发行和实业合作结合起来，形成生態。
“那就这么定了。”他做出决定，“陈先生负责银行渠道，李先生负责商家渠道。两位可以组成一个联合工作小组，威廉士经理做协调。一周內拿出具体方案，包括发行结构、定价、销售计划、时间表。”
“没问题。”两人同时应道。
“另外，”林慕白补充，“我二姐林慕兰会参与这个项目，跟两位学习。请多指教。”
“应该的。”
正事谈完，气氛轻鬆了些。
李文忠收起摺扇，好奇地问：“林先生，听说您在上海收购华兴银行，还和日本人过了招。方便说说吗？”
林慕白笑了笑，简单讲了些能讲的部分。
陈建业听得很认真，最后感嘆，“林先生胆识过人。现在这个时局，敢和日本人正面周旋的华人银行家，不多了。”
“不是胆识，是不得已。”林慕白平静地说：“有些事，总得有人做。”
谈话持续了一个多小时。
结束时，林慕白与两人握手，“期待两位的好消息。”
“一定不负所托。”
送走两人，威廉士关上门，神情复杂地看著林慕白，“林先生，您真决定用渣打做担保？我们滙丰也可以爭取……”
“威廉士经理，”林慕白拍拍他的肩，“滙丰是我的合作伙伴，永远都是。但做生意，不能把所有鸡蛋放在一个篮子里。渣打有渣打的优势，华商有华商的渠道。我们要做的，是整合所有资源，把事情做成。”
威廉士释然了，“您说得对。是我狭隘了。”
离开滙丰时，已经是上午十一点。
回家后，他拿出今天与陈建业、李文忠会谈的记录，开始整理思路。
债券发行是第一步。
接下来，新加坡的橡胶园，美国的石油，南洋的布局，上海的银行，香港的基金……每一步都要走稳，走实。
下午两点五十分，苏文彬提前十分钟到达林家公馆。
他今天穿了身深蓝色西装，白衬衫，深红色领带，头髮用髮油梳得一丝不苟。手里拿著一个黑色皮质公文包，站在铁门外，深呼吸了几次。
说不紧张是假的。
虽然出身富商家庭，虽然有过滙丰伦敦总行的工作经歷，但这次面试不同，他要见的，是最近在香港金融圈声名鹊起的林慕白。
那个据说只用一个月就从三十万赚到一百多万的年轻人。
铁门缓缓打开，佣人引著他走进庭院。
苏文彬一边走一边观察。
典型的半山豪宅，但打理得很雅致。不是暴发户式的奢华，而是有品位的內敛。这让他对未见面的林慕白又多了几分好感。
主楼门口，一个穿著浅灰色西装的年轻人站在那里。
苏文彬愣了一下，这么年轻？看起来不过二十出头。
“苏先生？”年轻人开口，声音沉稳，“我是林慕白。欢迎。”
“林先生好。”苏文彬连忙上前握手。
林慕白的手很稳，力度適中，眼神清澈而锐利。这不是紈絝子弟的眼神，是经歷过风雨、见过世面的眼神。
“请进。”林慕白引著苏文彬走向书房。
“坐。”林慕白在主人位坐下，示意苏文彬坐对面。
佣人端上茶后退下。