第61章 量化交易真是害人不浅啊！
“今天的整个下跌行情，就是量化高频交易，所带来的恶果。”叶回舟继续说道。
不过上一辈子他们公司也用过量化交易软体，他刚进公司时，他所在投资部做过一段时间的美股日內交易员。
赚钱最爽是2009-10年，美股波动非常大，做多做空玩得不亦乐乎。然2011年后期开始赚钱越来越难。
一是因为波动率下降了，二是美股高频量化兴起。
导致日內短线交易越来越难。
说白了高频量化就是来抢交易员日內交易饭碗的。
不过在他看来，不是所有的量化都是不好的。
叶回舟看到他们望著自己，说道：“量化交易大体可以分为两类，一类叫量化策略，一类叫量化交易。
所谓量化策略，就是把一些选股的策略，数据化程序化，比如通过roe现金流估值歷史走势规律行业周期，或者一些技术指標。
如资金流指標，让程序等等把目標的自动筛选出来，再结合轮动策略，每隔一段时间换一批股票。
这种量化方法，本质是以程序替代人工选股，交易频率不高，它是比较缓慢的交易，对市场波动影响没那么大。
而量化交易则是利用算力，通信通道等优势，去实现以前人类根本无法完成的操盘手法。
比如量化卡单！”
肥老板忙问道：“量化卡单是什么意思？”
叶回舟答道：“就是当你想买一只股票时，尤其是小盘股，你掛单想买时，会发现，永远有人高你一分钱卡在买一的位置。
此时你只能撤单啊，再报高价追，然后又被卡，如此反覆几次，你的买入成本，大幅的上升，被迫高位接盘。
卖出卡单同理，永远有人低於一分钱卡住卖一的位置，逼迫你不得不在更低的位置割肉。
还有就是前几天，上市首日涨了几十倍的新股，股价在下午几分钟內飆升十倍，嘆为观止啊！”
在座的人都点头，这个新股当天的升幅可是创了大a的记录，不过他们一群人，在肥老板的带领下从来不玩新股。
但是不妨碍他们对於这支新股的研究。
肥老板一边喝著啤酒吃著鸡腿一边说道：“我復盘过了，根本追不上，卖单永远被秒杀，直线向上啊！
除非你填市价买入，不过就那么几分钟的时间，估计多数人当时都是发懵的，呵呵。
我的朋友中了这只股，他跟我讲他也很发懵，不过他是老手了，立刻把他所中的股票，掛了一个很高的价位，但是再被秒杀。
当然就那几分钟他卖到了次高价，一签也可赚得8.6万元，真是天上掉馅饼啊！”
叶回舟听完了，笑著讲：“这主力使用的就是量化高频，你用电脑或者手机手动操作根本反应不过来。
如果你用市价买到，恭喜你，你就高位套牢，估计终身解套无望，嗯，留给孙子了，呵呵。
当然，我很肯定，这种情况百分之百是量化资金的操盘，而且使用了大型计算机，要不算力根本就跟不上！”
他看见肥老板他们听得好像不是很懂，他对手机上翻一下图片，找到图片后讲道：
“我再给大家看个有意思的图片，肥哥看看一个量化很有意思的盘口。”
肥老板他们站起来凑近了一看，就是东方財富上level-2买卖队列，逐笔成交，的图片。
肥老板也买了一年会员，刚开始很新鲜，过了一个月以后，除了10档行情以外，他就没啥感觉了。
叶回舟一看他们看不懂就指著手机上放大的图片说道：
“b就是掛买单的意思，bc就是撤单，不买了。
然后你们看看那个黄色框框的那个0x，意思呢！
就是在零秒之內这单子掛了又撤了。
看到没有，这一掛一射速度闪电那么快！”
“臥槽，还真是快啊！”老顾惊嘆一声。
叶回舟点点头说道：“这个就是无缝衔掛单，普通人压根看不到，更別说反应过来了。
说实话，这和那些庄股的庄家掛单差不多，没有啥本质区別！”
“臥槽，量化还可以这样玩啊！
真是长见识了！
怪不得我们韭菜总是输钱的了！”
边上喝了酒的老顾，义愤填膺地讲道。
叶回舟笑了一笑，火上浇油地又说道：“此外，就是量化t加零交易。
除了常规的日內做t，还有一种坐庄控盘的手法，就是突然拉升股价后反手卖出，同时融创做空，赚取双倍的利润。”
肥老板他们听了这话，瞬间无语了。
叶回舟喝了一勺粥，结果太烫，马上放下来，扇扇嘴巴又说道：
“量化交易在大机构里很普遍，按照算力分为三个等级。
在大陆，大部分的机构一般都是第三等级就够用了。
大盘如果上涨或者平衡市的时候。
大部分的主力就是上午半个小时向上拉起二三点，然后一路量化派单。
等股价砸下去，再在低位买回来还券，第二天盘压低价格，趁著我们散户盘割肉，就抄底然后！
大盘下跌过程中，主力肯定重复该过程，所以说很多股票早盘拉了百分之一二，就触发了量化高频交易。
然后一整天，就是慢慢地向下走。
主力不但做t赚了百分之一二，还能磨掉散户的耐心，所以我说，现在的大盘不出打击量化的政策，大陆股市没得玩儿！”
老顾哎了一声抽起了闷烟，他以前的股90%都是这样，最后套了几年，没有耐心就彻底割肉出来了。
“量化交易真是害人不浅啊！”肥老板哀嘆一声说道。
叶回舟嘿嘿笑道：“所以啊！
这帮量化大佬们，快速撤单封单。
而且还是超越那个上限撤单要求，居然不被罚，上面的领导好像无动於衷，任由他们洗地板！
我是一点理解不了！
这玩意是多组帐號进行，其实跟那个进去蹲局子的改造好了，放不出来的人，做庄是一样的。
我把它俩限制理解成一样的就好了。
不过如果开放做空散户也能做空交易，这种量化是进行不下去的！”
不过上一辈子他们公司也用过量化交易软体，他刚进公司时，他所在投资部做过一段时间的美股日內交易员。
赚钱最爽是2009-10年，美股波动非常大，做多做空玩得不亦乐乎。然2011年后期开始赚钱越来越难。
一是因为波动率下降了，二是美股高频量化兴起。
导致日內短线交易越来越难。
说白了高频量化就是来抢交易员日內交易饭碗的。
不过在他看来，不是所有的量化都是不好的。
叶回舟看到他们望著自己，说道：“量化交易大体可以分为两类，一类叫量化策略，一类叫量化交易。
所谓量化策略，就是把一些选股的策略，数据化程序化，比如通过roe现金流估值歷史走势规律行业周期，或者一些技术指標。
如资金流指標，让程序等等把目標的自动筛选出来，再结合轮动策略，每隔一段时间换一批股票。
这种量化方法，本质是以程序替代人工选股，交易频率不高，它是比较缓慢的交易，对市场波动影响没那么大。
而量化交易则是利用算力，通信通道等优势，去实现以前人类根本无法完成的操盘手法。
比如量化卡单！”
肥老板忙问道：“量化卡单是什么意思？”
叶回舟答道：“就是当你想买一只股票时，尤其是小盘股，你掛单想买时，会发现，永远有人高你一分钱卡在买一的位置。
此时你只能撤单啊，再报高价追，然后又被卡，如此反覆几次，你的买入成本，大幅的上升，被迫高位接盘。
卖出卡单同理，永远有人低於一分钱卡住卖一的位置，逼迫你不得不在更低的位置割肉。
还有就是前几天，上市首日涨了几十倍的新股，股价在下午几分钟內飆升十倍，嘆为观止啊！”
在座的人都点头，这个新股当天的升幅可是创了大a的记录，不过他们一群人，在肥老板的带领下从来不玩新股。
但是不妨碍他们对於这支新股的研究。
肥老板一边喝著啤酒吃著鸡腿一边说道：“我復盘过了，根本追不上，卖单永远被秒杀，直线向上啊！
除非你填市价买入，不过就那么几分钟的时间，估计多数人当时都是发懵的，呵呵。
我的朋友中了这只股，他跟我讲他也很发懵，不过他是老手了，立刻把他所中的股票，掛了一个很高的价位，但是再被秒杀。
当然就那几分钟他卖到了次高价，一签也可赚得8.6万元，真是天上掉馅饼啊！”
叶回舟听完了，笑著讲：“这主力使用的就是量化高频，你用电脑或者手机手动操作根本反应不过来。
如果你用市价买到，恭喜你，你就高位套牢，估计终身解套无望，嗯，留给孙子了，呵呵。
当然，我很肯定，这种情况百分之百是量化资金的操盘，而且使用了大型计算机，要不算力根本就跟不上！”
他看见肥老板他们听得好像不是很懂，他对手机上翻一下图片，找到图片后讲道：
“我再给大家看个有意思的图片，肥哥看看一个量化很有意思的盘口。”
肥老板他们站起来凑近了一看，就是东方財富上level-2买卖队列，逐笔成交，的图片。
肥老板也买了一年会员，刚开始很新鲜，过了一个月以后，除了10档行情以外，他就没啥感觉了。
叶回舟一看他们看不懂就指著手机上放大的图片说道：
“b就是掛买单的意思，bc就是撤单，不买了。
然后你们看看那个黄色框框的那个0x，意思呢！
就是在零秒之內这单子掛了又撤了。
看到没有，这一掛一射速度闪电那么快！”
“臥槽，还真是快啊！”老顾惊嘆一声。
叶回舟点点头说道：“这个就是无缝衔掛单，普通人压根看不到，更別说反应过来了。
说实话，这和那些庄股的庄家掛单差不多，没有啥本质区別！”
“臥槽，量化还可以这样玩啊！
真是长见识了！
怪不得我们韭菜总是输钱的了！”
边上喝了酒的老顾，义愤填膺地讲道。
叶回舟笑了一笑，火上浇油地又说道：“此外，就是量化t加零交易。
除了常规的日內做t，还有一种坐庄控盘的手法，就是突然拉升股价后反手卖出，同时融创做空，赚取双倍的利润。”
肥老板他们听了这话，瞬间无语了。
叶回舟喝了一勺粥，结果太烫，马上放下来，扇扇嘴巴又说道：
“量化交易在大机构里很普遍，按照算力分为三个等级。
在大陆，大部分的机构一般都是第三等级就够用了。
大盘如果上涨或者平衡市的时候。
大部分的主力就是上午半个小时向上拉起二三点，然后一路量化派单。
等股价砸下去，再在低位买回来还券，第二天盘压低价格，趁著我们散户盘割肉，就抄底然后！
大盘下跌过程中，主力肯定重复该过程，所以说很多股票早盘拉了百分之一二，就触发了量化高频交易。
然后一整天，就是慢慢地向下走。
主力不但做t赚了百分之一二，还能磨掉散户的耐心，所以我说，现在的大盘不出打击量化的政策，大陆股市没得玩儿！”
老顾哎了一声抽起了闷烟，他以前的股90%都是这样，最后套了几年，没有耐心就彻底割肉出来了。
“量化交易真是害人不浅啊！”肥老板哀嘆一声说道。
叶回舟嘿嘿笑道：“所以啊！
这帮量化大佬们，快速撤单封单。
而且还是超越那个上限撤单要求，居然不被罚，上面的领导好像无动於衷，任由他们洗地板！
我是一点理解不了！
这玩意是多组帐號进行，其实跟那个进去蹲局子的改造好了，放不出来的人，做庄是一样的。
我把它俩限制理解成一样的就好了。
不过如果开放做空散户也能做空交易，这种量化是进行不下去的！”